MBB第二季業績就快公布了。从两个报纸文章得出的简略内容如下。
興業研究在報告中說：
1。6个月的净利可达25亿6000万令吉，按年增长19.1%。
2。净利预测按季或有0.7%的微跌幅度，但按年应可增长13.5%。
3。以60%派息比率推測料派發每股27.5仙累計股息，若沿用近期的70%派息比率，每股派息至少可達32仙
4。高涨的贷款减值亏损（按季飙升200%）或削弱次季净利表现。
另一个是HLIB的报告指出根据Reuters说印尼不会实行限制外资持有当地银行的股权，这样对MBB的BII有利。
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马银行次季料增13.5%
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2012-02-15 08:57
（吉隆坡14日讯）在净利息赚幅（NIM）下滑及高涨贷款减值亏损拖累下，
马银行（Maybank，1155，主板金融股）次季净利表现估计将被削弱，惟各关键数据还算符合预期。
马银行将在下周公布2011财年次季业绩，分析员预测，累积6个月的净利可达25亿6000万令吉，按年增长19.1%。
拉昔胡申研究分析员预计，马银行次季净利预测虽然不比上一季好，
或有0.7%的微跌幅度，但按年来看，应可增长13.5%。
“马银行各个主要业绩数据应可符合预期。惟净利息赚幅按季下滑9个基点，
高涨的贷款减值亏损（按季飙升200%）或削弱次季净利表现。”
基于马银行约60%的净派息率，分析员看好该银行将宣布派发每股27.5仙的终期股息。
但他补充，马银行近期的派息记录都超过70%。
“若再重复此般派息水平，我们预测终期股息至少有32仙。”
至于展望2012财年贷款减值前净利预测，分析员放眼按年增6%，
提振动力来自净利息和非利息收入，分别预测有5.3%和5.4%增长。
“预测贷款增长会进一步下滑至9%，同时，
净利息赚幅也将面对收窄压力，预期会减低2个基点。”
无论如何，在预期高涨的信贷成本（47个基点）拖累下，分析员认为2012财年净利按年会有1.4%的收缩。
“2012年的信贷成本还是有转向比预期温和的机会，这将为未来盈利带来潜在升级空间。”
分析员维持评级和目标价，分别为“超越大市”和9.47令吉。
http://www.nanyang.com.my/node/421478?tid=462
http://biz.sinchew-i.com/node/56839
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